XETRA Gold (WKN: A0S9GB) ist ein von der Deutsche Börse Commodities GmbH aufgelegter Gold ETC, der zu 100% mit physischem Gold gedeckt ist. Der Spread zwischen An- und Verkaufspreis liegt in der Regel bei rund 0,4%. Im Gegensatz zu EUWAX Gold fallen bei XETRA Gold dafür auch Lagerkosten an, die mit 0,0298% pro Monat (inkl. MwSt.) allerdings recht gering sind. Ansonsten fällt lediglich beim Verkauf noch das übliche Orderentgelt an, welches je nach Betrag zwischen € 9,90 (bis € 2.000,00) und € 59,90 (ab € 20.000,00) liegt. Derzeit wird XETRA Gold in Deutschland nur von einer Bank als Sparplan angeboten, nämlich von der Comdirect.

Im Unterschied zu klassischen Goldsparplänen ist man mit einem ETC zwar nicht direkt Eigentümer des Goldes, es handelt sich allerdings um Inhaberschuldverschreibungen, die im Fall von XETRA Gold jederzeit eingelöst werden können. Das heißt, man kann sich das Gold jederzeit ausliefern lassen. Auch das Emittentenrisiko, das bei einem ETC grundsätzlich besteht, wird sozusagen „umgangen“, da XETRA Gold wie bereits erwähnt mit 100% Gold besichert ist. Es gibt also zwar kein Sondervermögen der Anleger, im Insolvenzfall zahlt der Treuhänder allerdings die hinterlegten Sicherheiten an die Investoren aus.

Die physische Auslieferung kann bereits ab 1 Gramm angefordert werden, ist aber etwas schwieriger als bei EUWAX Gold. Die Auslieferung kann nämlich nur über eine Filiale der depotführenden Bank erfolgen, was reine Onlinebanken wie die Comdirect ausschließt. Möchte man das erworbene Gold also am Ende physisch in Besitz nehmen, muss man ein Depotkonto bei einer anderen Bank eröffnen, und die erworbenen ETC-Anteile dorthin transferieren. Das ist zwar grundsätzlich kostenlos, aber doch etwas mühsam.

Außerdem muss man doch mit einigen Kosten rechnen. Im Dokument „Hinweise zum Prozess der Ausübung von Xetra-Gold gibt es dazu zwar Richtwerte, allerdings nur für Lieferung ab 1 kg (der Richtwert für einen ganzen 1 kg Barren liegt hier bei € 315,00, für 10 x 100 Gramm Barren bei € 605,00). Für kleinere Mengen gibt es keine Richtwerte. Darüber hinaus ist in dem Dokument folgendes zu lesen: „Die tatsächlich entstehenden Kosten (inkl. Fremdspesen),  die dem Anleger belastet werden, sind von der Entfernung zum Lieferort und den  jeweils aktuellen Goldpreis und den allgemeinen Energie- und Transportkosten abhängig. Diese Abhängigkeit ist desto größer, je mehr Gold geliefert wird. Zusätzlich kann die Hausbank dem Anleger weitere Bearbeitungsgebühren in Rechnung stellen.“

Durch die Lagerkosten fällt das Ergebnis von XETRA Gold in unserem Performance Check trotz des niedrigeren Spreads etwas schlechter aus, als jenes von EUWAX Gold. Während die Ergebnisse nach 5 Jahren praktisch gleich sind, verliert XETRA Gold durch die Lagergebühren im Laufe der Zeit zunehmend an Boden. Auch die deutlich schwierigere und teurere physische Auslieferung machen XETRA Gold zumindest für den kleinen Sparer doch eher zur zweiten Wahl in Sachen ETC.

Testergebnis

Alle Gebühren und Konditionen auf einen Blick

Alle Gebühren und Konditionen auf einen Blick

• Typ: ETC Sparplan über Consorsbank
• WKN: A0S9GB
• ISIN: DE000A0S9GB0
• Emittent: Deutsche Börse Commodities GmbH
• Keine Depotgebühren
• 1,5% Kaufgebühren für Sparplankäufe
• Kein Ausgabeaufschlag
• Keine Managementgebühren
• Lagergebühren in Höhe von 0,0298% p.m. (entspricht 0,025% zuzügl. MwSt.)
• Spread ca. 0,4%
• Keine Mindestlaufzeit
• Monatlicher Betrag ab € 25,00
• Gold kann auch während der Laufzeit jederzeit verkauft werden
• Transaktionsgebühr bei Verkauf: Grundpreis € 4,90 + 0,25% Provisionssatz (gesamt mind. € 9,90, max. € 59,90)
• Zahlungen können jederzeit ausgesetzt werden
• Änderung des monatlichen Einzahlungsbetrages jederzeit möglich
• Lagerung durch die Clearstream Banking AG, einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der Deutsche Börse AG. Um die Lieferung des physischen Goldes zu ermöglichen, wird darüber hinaus eine limitierte Menge an Gold auf einem Gewichtskonto beim Rohstofflieferanten, der Umicore AG & Co. KG, Hanau, gehalten.
• Regelmäßige Veröffentlichung des aktuellen Lagerbestandes
• Transaktionen und Goldbestand sind jederzeit über Onlinekonto abrufbar
• Physische Auslieferung über Comdirect nicht möglich (siehe Text oben)

 

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